Stratégie de couverture contre
le risque de change

Nous travaillons en collaboration avec nos clients pour identifier et gérer les risques de change de plus en plus complexes. Notre processus s’articule autour du développement d’une profonde compréhension des risques auxquels votre entreprise est confrontée suivie de la mise en œuvre d’une stratégie conçue pour répondre à vos objectifs spécifiques. Nos solutions sont conçues pour favoriser la croissance de votre entreprise et notre équipe s’engage à vous encadrer à chaque étape du processus.

Ordres de bourse

Les marchés de change peuvent évoluer beaucoup plus rapidement que le temps de réaction chez l’humain. Grâce aux ordres de bourse automatisés, vous pouvez vous assurer que votre entreprise est prête à exploiter les opportunités ou à se prémunir contre le risque de baisse lorsque des mouvements imprévisibles interviennent.

Options de change

Les options vous permettent de protéger votre entreprise contre les fluctuations néfastes du taux de change, tout en offrant la flexibilité de tirer parti des fluctuations favorables. Elles peuvent être adaptées pour atteindre les taux budgétaires, protéger les seuils de risque et exploiter les résultats du marché.

Notre processus de couverture en cinq étapes

Nous collaborons avec vous pour élaborer une stratégie de couverture qui correspond le mieux à votre position sur le marché. Il s’agit d’un processus dynamique et fluide dans lequel votre gestionnaire de comptes fournit des mises à jour régulières sur le marché ainsi que des renseignements sur les produits qui vous permettent de toujours protéger vos marges bénéficiaires, tout en restant flexible et en conservant la possibilité de participer aux mouvements favorables du marché.

Infographic outlining the five-step hedging process: 1) Identify, 2) Develop, 3) Specify, 4) Select, 5) Execute. Infographic outlining the five-step hedging process: 1) Identify, 2) Develop, 3) Specify, 4) Select, 5) Execute.

Ordres de bourse

Nos opérateurs professionnels et nos systèmes primés peuvent demeurer au fait des marchés pour vous dans le but de surveiller les conditions dans toutes les sessions actives afin que vous puissiez exécuter votre ordre au meilleur moment. Tous les ordres de bourse de Cambridge peuvent être placés au jour le jour ou sur une base « valable jusqu’à révocation », ce qui implique qu’ils resteront valables jusqu’à ce qu’ils soient exécutés ou annulés par vos soins.

Un ordre cible vous permet de tirer parti des évolutions favorables du marché. Vous spécifiez le montant de devises que vous souhaitez échanger et un taux plus favorable que celui en vigueur. Si le marché évolue jusqu’au point souhaité, une transaction immédiate, à terme ou sur option est automatiquement exécutée, entérinant ainsi les plus-values que vous réalisez.

Un ordre à seuil de déclenchement vous permet de vous prémunir contre l’évolution défavorable du marché. Vous spécifiez le montant de devises que vous souhaitez échanger et le taux le plus défavorable que vous êtes disposé à accepter. Si le marché évolue jusqu’à ce seuil de risque, une transaction immédiate, à terme ou sur option est automatiquement exécutée, vous assurant que vous n’êtes pas exposé à de nouvelles pertes.

Un ordre à plage de déclenchement vous permet de vous protéger contre les pertes tout en vous aidant à tirer parti des évolutions favorables du marché. Vous spécifiez le montant de devises que vous souhaitez échanger et la variation en pourcentage la plus défavorable que vous êtes disposé à accepter. Si le marché évolue jusqu’à un niveau supérieur à ce montant, une transaction immédiate, à terme ou sur option est automatiquement exécutée, vous assurant que vous n’êtes pas exposé à de nouvelles pertes. Si le marché évolue en votre faveur, l’ordre à plage de déclenchement évoluera dans le même sens, ce qui vous permet effectivement de réaliser des plus-values.

Vous pouvez placer un ordre cible et un ordre à seuil de déclenchement en même temps, tout en spécifiant que si un ordre est exécuté, l’autre doit être automatiquement annulé. Cela élimine toute possibilité de double comptabilisation, vous permettant de tirer parti des évolutions favorables tout en vous protégeant contre la perte.

  • Ordre cible

    Un ordre cible vous permet de tirer parti des évolutions favorables du marché. Vous spécifiez le montant de devises que vous souhaitez échanger et un taux plus favorable que celui en vigueur. Si le marché évolue jusqu’au point souhaité, une transaction immédiate, à terme ou sur option est automatiquement exécutée, entérinant ainsi les plus-values que vous réalisez.

  • Ordre à seuil de déclenchement

    Un ordre à seuil de déclenchement vous permet de vous prémunir contre l’évolution défavorable du marché. Vous spécifiez le montant de devises que vous souhaitez échanger et le taux le plus défavorable que vous êtes disposé à accepter. Si le marché évolue jusqu’à ce seuil de risque, une transaction immédiate, à terme ou sur option est automatiquement exécutée, vous assurant que vous n’êtes pas exposé à de nouvelles pertes.

  • Ordre à plage de déclenchement

    Un ordre à plage de déclenchement vous permet de vous protéger contre les pertes tout en vous aidant à tirer parti des évolutions favorables du marché. Vous spécifiez le montant de devises que vous souhaitez échanger et la variation en pourcentage la plus défavorable que vous êtes disposé à accepter. Si le marché évolue jusqu’à un niveau supérieur à ce montant, une transaction immédiate, à terme ou sur option est automatiquement exécutée, vous assurant que vous n’êtes pas exposé à de nouvelles pertes. Si le marché évolue en votre faveur, l’ordre à plage de déclenchement évoluera dans le même sens, ce qui vous permet effectivement de réaliser des plus-values.

  • Ordre annulant un ordre existant

    Vous pouvez placer un ordre cible et un ordre à seuil de déclenchement en même temps, tout en spécifiant que si un ordre est exécuté, l’autre doit être automatiquement annulé. Cela élimine toute possibilité de double comptabilisation, vous permettant de tirer parti des évolutions favorables tout en vous protégeant contre la perte.

Contrats à terme

L’outil de couverture le plus courant, les contrats à terme, fixe une date future définie à laquelle acheter ou vendre une quantité déterminée de devises à un taux convenu. Tous les contrats à terme peuvent être réservés par le biais de notre plate-forme de trading de pointe, Cambridge Online.

Contrats à terme fixe

Ce contrat à terme standard sert à acheter ou vendre des devises qui sont sensibles aux dates. La transaction est réalisée pour le montant total du contrat à une date précise.

Contrats à terme ouvert

Vous pouvez également opter pour un contrat à terme « ouvert », qui vous laisse choisir une période de temps ouverte plutôt qu’une date. Les contrats à terme ouverts permettent également d’utiliser le montant initial conclu.

Stratégies de couverture

Nous offrons un ensemble robuste d’options structurées conçues pour vous aider à exploiter la volatilité, à tirer parti des fluctuations du marché et à protéger votre investissement. Certaines options ne nécessitent ni dépôt ni marge.

Swaps de change

Les swaps de change sont des contrats dans lesquels une devise est vendue contre une autre au moment de la création, avec l’engagement de ré-échanger le montant du capital à l’échéance de l’accord afin de déployer des ressources de trésorerie aussi efficacement que possible. Ces swaps sont structurés comme des transactions immédiates associées à des contrats à terme compensatoires postdatés, pour que le risque de change net soit éliminé et les fonds placés le cas échéant.

Contrats de change à terme non livrables

Les contrats de change à terme non livrables fixent le taux de change à une date ultérieure déterminée, mais l’émission de devises ne se produit pas. Au lieu de cela, la différence est réglée en devise locale. Les contrats de change à terme non livrables servent de protection contre les fluctuations de taux sur les marchés inaccessibles.

Options classiques

Ce sont des contrats financiers qui vous donnent le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre une quantité déterminée d’une devise à un prix prédéfini sur une certaine période de temps. Grâce à cette fonctionnalité, les options classiques servent en général à protéger les flux de trésorerie futurs incertains contre la volatilité des taux de change.

Options structurées

Ce sont des contrats qui combinent les options classiques avec d’autres particularités pour créer un instrument de couverture personnalisé conçu pour s’adapter à une situation particulière ou tirer profit d’un résultat de marché potentiel. Nous proposons diverses options structurées aux parties qualifiées. Communiquez avec un spécialiste des options Cambridge pour déterminer vos besoins et consulter notre documentation sur ces produits.

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